2024-05-02 11:00 來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)
月度行業(yè)觀點(diǎn)：
據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2024年3月納入統(tǒng)計(jì)的制造企業(yè)挖掘機(jī)共計(jì)銷售24980臺(tái)，同比下降2.34%；其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量15188臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.27%；出口銷量9792臺(tái)，同比下降16.16%。2024年一季度，挖掘機(jī)累計(jì)銷量為49964臺(tái)，同比下降13.06%；國(guó)內(nèi)累計(jì)銷量為26446臺(tái)，同比下降8.26%。
從當(dāng)前數(shù)據(jù)來(lái)看，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)持續(xù)探底，固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比下降；基建、采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比相對(duì)穩(wěn)定。從需求角度，目前內(nèi)銷增速轉(zhuǎn)正主要需求來(lái)自于基建，房地產(chǎn)需求仍相對(duì)低迷。新周期啟動(dòng)或?qū)⒂瓉?lái)下游應(yīng)用領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性優(yōu)化。根據(jù)專項(xiàng)債券信息網(wǎng)，2024年3月新增地方政府債券發(fā)行金額為2664億元，其中新增一般債券發(fā)行356億元，新增專項(xiàng)債發(fā)行2308億元。隨著萬(wàn)億國(guó)債及專項(xiàng)債資金落實(shí)，項(xiàng)目開工率將持續(xù)提升。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，有望淘汰工程機(jī)械保有量中舊標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)型設(shè)備，加快新周期啟動(dòng)。
月度行業(yè)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)：
一、月度原材料價(jià)格監(jiān)測(cè)
價(jià)格指標(biāo)變更：玻璃價(jià)格指標(biāo)由華東（浙江）市場(chǎng)主流價(jià)格調(diào)整為華東地區(qū)市場(chǎng)價(jià)
二、主要原材料品種價(jià)格分析
①中厚板：預(yù)計(jì)5月中厚板價(jià)格震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
（1）供應(yīng)方面，鋼廠利潤(rùn)修復(fù)明顯的情況下，整體生產(chǎn)積極性偏高，部分地區(qū)中板產(chǎn)線滿產(chǎn)生產(chǎn)，產(chǎn)量預(yù)計(jì)維持高位。
（2）需求方面，期貨帶動(dòng)市場(chǎng)情緒好轉(zhuǎn)，貿(mào)易商補(bǔ)庫(kù)需求及下游終端采購(gòu)需求小幅放量，投機(jī)需求有所顯現(xiàn)，但預(yù)計(jì)市場(chǎng)心態(tài)仍然整體謹(jǐn)慎為主，大量囤貨意愿偏弱，現(xiàn)貨成交可能仍將以剛需補(bǔ)庫(kù)為主。
（3）成本方面，鋼廠增產(chǎn)預(yù)期下，原料價(jià)格上漲確定性較強(qiáng)。綜合來(lái)看，原料價(jià)格上漲成本支撐增強(qiáng)，成交放緩需求釋放空間有限，預(yù)計(jì)5月價(jià)格將呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)的態(tài)勢(shì)。
②熱卷：預(yù)計(jì)5月熱卷震蕩偏強(qiáng)。
（1）截止4月25日，熱卷總庫(kù)存410萬(wàn)噸，月環(huán)比下降21.3萬(wàn)噸，熱卷庫(kù)存持續(xù)去化。制造業(yè)需求維持韌性，預(yù)計(jì)熱卷庫(kù)存仍將呈去庫(kù)狀態(tài)，供需逐漸向好；
（2）據(jù)推算，5月日均鐵水產(chǎn)量逐漸回升至235萬(wàn)噸左右，原料需求增加，鋼材成本抬升進(jìn)一步推動(dòng)熱卷價(jià)格上行。
③銅：預(yù)計(jì)5月銅價(jià)持續(xù)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行
從宏觀方面，美國(guó)4月制造業(yè)PMI跌破榮枯線，初值為49.9，為2023年12月以來(lái)的最低水平。服務(wù)業(yè)和綜合PMI也均不及預(yù)期和3月前值，表現(xiàn)不及預(yù)期，通脹壓力明顯。美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的先行指標(biāo)新屋銷售在3月意外大幅好于預(yù)期，年化69.3萬(wàn)戶，為去年9月份以來(lái)最高，不過這是由于以價(jià)換量。
從基本面方面，上周下游訂單表現(xiàn)有所回升，尤其是在上周二銅價(jià)下跌階段，市場(chǎng)補(bǔ)貨積極性較高，疊加五一假期即將來(lái)臨，市場(chǎng)拿貨數(shù)量有明顯增加，但相較于往年的備貨來(lái)看依然有一定的減少；此次訂單雖然有所增加，但實(shí)際提貨效率依然偏低。后續(xù)隨著銅價(jià)再度走高，市場(chǎng)成交回落，交易集中且對(duì)價(jià)格的敏感度明顯。
三、 機(jī)械行業(yè)需求調(diào)研：
調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，機(jī)械行業(yè)樣本企業(yè)原料庫(kù)存月環(huán)比下滑3.01%，整體庫(kù)存消化速度繼續(xù)下降，原料可用天數(shù)下降0.09%。整體表現(xiàn)相對(duì)較差，市場(chǎng)反饋相對(duì)一般。
匠客工程機(jī)械最新數(shù)據(jù)顯示，2024年4月份，中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)指數(shù)即CMI為102.93，同比微增0.73%，環(huán)比降低5.30%。依據(jù)CMI判斷標(biāo)準(zhǔn)，4月指數(shù)值位于收縮值100以上，市場(chǎng)短期仍有一定程度的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
4月份CMI指數(shù)同比增速降低0.35個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比增速惡化20.96個(gè)百分點(diǎn)，表明4月之后，國(guó)內(nèi)多數(shù)市場(chǎng)延續(xù)3月修復(fù)態(tài)勢(shì)，繼續(xù)呈現(xiàn)不同程度的同比改善，但是終端一線市場(chǎng)的新機(jī)銷售訂單量要顯著弱于上月。受2024年開工延遲等因素影響，預(yù)計(jì)2024年的年度市場(chǎng)的周期波動(dòng)性將繼續(xù)受到擾動(dòng)。
據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2024年1-3月，共銷售挖掘機(jī)49964臺(tái)，同比下降13.1%；其中國(guó)內(nèi)26446臺(tái)，同比下降8.26%；出口23518臺(tái)，同比下降17.9%。
2024年3月銷售電動(dòng)挖掘機(jī)12臺(tái)（6噸級(jí)以下8臺(tái)，10至18.5噸級(jí)1臺(tái)，18.5至28.5噸級(jí)1臺(tái)，40噸級(jí)以上2臺(tái)）。
目前從銷量上來(lái)看，市場(chǎng)整體仍以化石能源作為挖掘機(jī)的主要燃料，新能源挖機(jī)整體銷售量仍比較少。但整體產(chǎn)業(yè)正逐步向新能源轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)升級(jí)也同步進(jìn)行。
四、 月度熱點(diǎn)信息
1、中內(nèi)協(xié)：一季度內(nèi)燃機(jī)行業(yè)進(jìn)出口總額76.6億美元，同比增0.93%
據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年前3個(gè)月，我國(guó)進(jìn)出口總值14313.4億美元，增長(zhǎng)1.5%。其中，出口8075億美元，增長(zhǎng)1.5%；進(jìn)口6238.4億美元，增長(zhǎng)1.5%；貿(mào)易順差1836.6億美元。
具體到內(nèi)燃機(jī)行業(yè)，進(jìn)出口表現(xiàn)小幅增長(zhǎng)，進(jìn)口增長(zhǎng)高于出口。
據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)整理，2024年1-3月，內(nèi)燃機(jī)行業(yè)進(jìn)出口總額76.60億美元，同比增長(zhǎng)0.93%。其中，進(jìn)口21.06億美元，同比增長(zhǎng)5.79%；出口55.54億美元，同比下降0.80%。
在進(jìn)口金額中，汽油機(jī)、其它類用內(nèi)燃機(jī)同比下降，其余各類均為增長(zhǎng)，其它類用內(nèi)燃機(jī)下降幅度較大。具體為：2024年1-3月柴油機(jī)進(jìn)口3.62億美元，同比增長(zhǎng)55.24%；汽油機(jī)進(jìn)口1.15億美元，同比下降2.36%；其他類整機(jī)進(jìn)口4.96億美元，同比下降26.07%；內(nèi)燃機(jī)零部件進(jìn)口9.52億美元，同比增長(zhǎng)11.05%；發(fā)電機(jī)組進(jìn)口1.81億美元，同比增長(zhǎng)61.92%。
在出口金額中，除其他類整機(jī)用、發(fā)電機(jī)組用同比下降外其余各細(xì)分類型均同比增長(zhǎng)。具體為：2024年1-3月柴油機(jī)出口3.51億美元，同比增長(zhǎng)12.60%；汽油機(jī)出口5.17億美元，同比增長(zhǎng)42.51%；其他類整機(jī)出口5.61億美元，同比下降16.15%；內(nèi)燃機(jī)零部件出口30.01億美元，同比增長(zhǎng)5.94%；發(fā)電機(jī)組出口11.25億美元，同比下降20.97%。
2、2024年1-3月機(jī)械工業(yè)進(jìn)出口情況
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2024年1-3月，機(jī)械工業(yè)累計(jì)進(jìn)出口總額2654億美元，同比增長(zhǎng)2.2%。
其中，進(jìn)口690億美元，同比下降1.5%；出口1964億美元，同比增長(zhǎng)3.5%；貿(mào)易順差1274美元。
3、CME：預(yù)計(jì)4月中國(guó)挖掘機(jī)銷量18500臺(tái)，同比下降1.5%
4月挖掘機(jī)國(guó)內(nèi)銷量預(yù)計(jì)9500臺(tái)左右
經(jīng)草根調(diào)查和市場(chǎng)研究，CME預(yù)估2024年4月挖掘機(jī)（含出口）銷量18500臺(tái)左右，同比下降1.5%左右，降幅環(huán)比有所改善。
分市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)預(yù)估銷量9500臺(tái)，同比基本持平，近期市場(chǎng)熱度持續(xù)下滑。出口市場(chǎng)預(yù)估銷量9000臺(tái)，同比下降2.8%，降幅環(huán)比改善。
按照CME觀測(cè)數(shù)據(jù)，2024年1-4月，中國(guó)挖掘機(jī)械整體銷量同比下降10.2%左右，降幅持續(xù)收窄。其中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)同比下降6.25%，出口市場(chǎng)銷量同比下降14%，降幅均同比收窄。
4、央視財(cái)經(jīng)挖掘機(jī)指數(shù)：3月全國(guó)工程機(jī)械開工率55.52%，環(huán)比大幅提升
近日，央視財(cái)經(jīng)與三一重工、樹根互聯(lián)聯(lián)合打造的“央視財(cái)經(jīng)挖掘機(jī)指數(shù)”發(fā)布了最新相關(guān)數(shù)據(jù)。今年一季度，我國(guó)工程機(jī)械開工率加速回暖，吊裝設(shè)備、挖掘設(shè)備整體維持高位。
數(shù)據(jù)顯示，3月全國(guó)工程機(jī)械開工率為55.52%，較之1月2月，開工率實(shí)現(xiàn)大幅提升。19個(gè)省份當(dāng)月開工率超過全國(guó)開工率平均值，安徽、江西、湖北、浙江、四川開工率為全國(guó)前五，均超過70%。3月份，北京、甘肅、黑龍江、河南等16個(gè)省份，均創(chuàng)下自2023年12月以來(lái)最好成績(jī)。
一季度，大類設(shè)備開工率最高的是吊裝設(shè)備，其次是挖掘設(shè)備。吊裝設(shè)備開工率高，說(shuō)明2023年的不少項(xiàng)目進(jìn)入收尾期；挖掘設(shè)備開工率高，說(shuō)明2024年新開工項(xiàng)目增加。隨著工程進(jìn)一步深入，吊裝設(shè)備、挖掘設(shè)備開工率有望持續(xù)增長(zhǎng)。
